Ridge Racer Type 4 es un juego de carreras de estilo arcade con un fuerte énfasis en el derrapaje en cada curva. Los vehículos utilizan uno de los dos estilos de derrapaje dependiendo de la marca del coche que seleccionan: Drift y agarre. 

El principal objetivo del juego es conseguir hacerse con los 320 tipos diferentes de coches, los cuales se consiguen al jugar a través del modo Grand Prix del juego. Los jugadores seleccionan uno de los cuatro equipos; R. C ratón micro Mappy, Pac Racing Club, equipo que compite con Solvalou y Dig Racing Team, que cada uno tiene diferentes dificultades, y uno de los cuatro fabricantes; Solo edad, lagarto, Assoluto y Terrazi, que determina el estilo de coche y el tipo de derrapaje que utilizará el jugador.

Dependiendo de la posición de clasificación en cada carrera, los jugadores recibirán un vehículo nuevo, o una actualización de su actual, en función de su equipo y del fabricante, con mejores coches ganados para alcanzar posiciones mejores (es decir, los mejores coches se consiguen mediante la 1º posicion en cada carrera, mientras que los coches menos impresionantes son ganados con puestos inferiores).

Si los jugadores desbloquear todos los coches 320, van a abrir uno adicional, el modelo de Pac-Man, sumando un total de 321 vehículos.

El juego también cuenta con el modo Time Attack, en el que los jugadores pueden intentar conseguir el mejor tiempo en cada circuito, y VS. Batalla, un modo de pantalla dividida para dos jugadores (el primero en aparecer en la serie de la consola de sobremesa).

Los jugadores también pueden crear la decoracion de los automóviles y participar en los ensayos extra contra potentes prototipos de automóviles.